Kako se izogniti davku pri varčevanju v skladih denarnega trga

Skladi denarnega trga (angl. money market fund, MMF) so priljubljen instrument za kratkoročno varčevanje z minimalnim tveganjem. Priljubljeni so pri imetnikih borzno-posredniških računov. Eden od takšnih skladov je npr. Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF (XEON). Ker gre za sklad, so donosi ustvarjeni z nakupom in prodajo delnic sklada, obdavčeni kot dobiček iz kapitala.

FURS vam pri obračunu davčne osnove prizna fiksne normirane stroške. Davčna osnova je tako dobiček, zmanjšan za 1% nakupne vrednosti in 1% prodajne vrednosti. Normirane stroške vam FURS prizna le dokler je davčna osnova pozitivna.

Ko vaša naložba v sklad denarnega trga naraste za 2%, sklad prodate. Ker vam FURS prizna normiran strošek v višini 1% nakupne in 1% prodajne cene, je davčna osnova enaka 0 in davka ne plačate. Sklad nato nemudoma ponovno kupite.

Pri takšni prodaji in ponovnem nakupu izgubite nekaj denarja za resnične stroške nakupa in prodaje, zato nasvet ni primeren za zneske manjše od nekaj tisoč evrov.

Ker skladi denarnega trga sledijo obrestnim meram, v času pozitivnih obrestnih mer vedno ustvarjajo dobiček, zato pri prodaji in takojšnjem nakupu ni bojazni, da bi imeli težavo z navidezno odsvojitvijo kapitala (angl. wash sale), ki velja samo v primeru izgube.

• Primer
  • V januarju kupite za 10.000 EUR delnic sklada XEON.
  • Sklad do konca oktobra naraste za 2%, na 10.200 EUR.
  • Delnice sklada prodate in jih takoj ponovno kupite.
  • Pri prijavi kapitalskih dobičkov ste ustvarili 200 EUR dobička, vendar vam FURS pri prodaji in nakupi prizna 1% normiranih stroškov (100 EUR + 102 EUR), realiziran dobiček v davčnem smislu je torej 0.